【欧洲时报网】随着美国第三家区域性银行“倒下”、众多中小银行面临生存挑战，来源于美联储加息的银行业危机似乎没有停止的迹象。而在欧洲央行连续第七次加息之际，欧洲是否也会发生银行业“暴雷”事件？

近190家银行遇风险 源头是加息

综合中新社、新华社报道，因资金链断裂等问题，美国第一共和银行日前被接管，成为美国第三家出现危机的区域性银行。与此同时，众多美国区域性中小银行都面临着与已经倒闭的三家银行相同的生存挑战。例如，旧金山的西太平洋合众银行出现了市值大幅缩水的情况，正考虑出售。5月4日早盘交易期间，其股价暴跌50%以上，美国民众担心该银行会成为两个月里第四家倒闭的美国银行。

图为美国第一共和银行。（图片来源：新华社）

此外，一份研究美国银行系统脆弱性的报告指出，随着美联储持续加息，美国所有银行资产平均贬值10%，情况最严重的5%银行资产平均贬值20%。报告判断，只要有半数未受保存款的储户决定提走这些存款，就有合计资产约3000亿美元的186家美国银行面临资产减值风险，意味着这些银行剩余资产按市值计价，已不足以偿还其全部已受保存款。如果政府不干预或重新注资，这些银行无疑面临挤兑风险。

摩根大通CEO杰米·戴蒙在给股东的年度信中表示，由硅谷银行倒闭引发的银行业危机尚未结束，其影响会持续数年之久。虽然美国银行系统是强大和健全的，但最近围绕金融系统的动荡，是经济走向衰退的“另一根稻草”。

美国全国经济研究所近期发表的一份论文称，这场始于硅谷银行倒闭的银行业危机，可能要比最初看上去要严重得多。研究人员得出结论，眼下正处于“系统性银行危机事件”的开始阶段。

中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任张明认为，这次银行业动荡的源头是美联储加息。美国通胀短期内快速下行的可能性不大，即使未来美联储不再加息，短期内也很难降息。换言之，作为金融动荡的源头，美国货币政策依然会是偏紧的。当前美国大银行的确问题不大，但是美国中小银行的危机可能并未结束。

鹏扬基金首席经济学家陈洪斌也表示：“硅谷银行遭遇的短期问题是流动性挤兑，长期问题是资产负债倒挂、期限错配，而且很遗憾的是全美的银行都有这个问题。”

银行业动荡或促欧洲结束加息周期

美国银行业近期的动荡已经影响到了大洋彼岸的欧洲。

英国央行日前提供的数据显示，今年3月，储户从英国银行和全国建房互助会提取48亿英镑现金，这一金额为1997年开始有这项记录以来最高。

英国《每日邮报》援引专业人士的话分析，上述数据说明，3月份美国硅谷银行关闭事件令金融体系失信，英国家庭纷纷把商业银行中的存款转入政府储蓄机构账户，企业则把现金换成英国国债。

欧洲央行日前决定将欧元区三大关键利率均上调25个基点，是七次加息中幅度最小的一次，并有可能在6月召开的会议上暂停甚至结束加息。银行业的动荡被认为是欧洲央行更早结束加息周期的原因之一。

5月4日，欧洲中央银行行长拉加德在德国法兰克福欧洲央行总部举行的新闻发布会上讲话。（图片来源：新华社）

专家指出，与美国银行一样，欧洲银行在超低利率时期购入的资产（政府债券、固定利率抵押贷款）在利率飙升时，也存在巨大的账面损失。鉴于欧洲央行仍在加息，欧洲银行出现利率风险的可能性仍然很高。

法国央行行长弗朗索瓦·德加洛5日表示，尽管欧洲央行在加息抗击通胀方面已取得很大进展，但可能还会进一步加息。他预计欧洲区将在2025年之前将通胀率推回2%的目标位。

投资银行咨询公司Evercore ISI的副董事长Krishna Guha表示，一旦出现银行倒闭，欧洲的处境更糟。由于未能完成银行业联盟组建，欧元区至今没有共同的存款保险基金，存款保险补偿标准也大大低于美国，而且也不太可能效仿美国为所有储户提供存款保障，这增加了银行危机可能重新引发主权债务危机“恶性循环”的风险。

不过，欧洲央行行长拉加德强调，欧、美银行在规模、商业模式特别是监管等方面存在很大差异。欧元区的银行业资本更为充足，更具韧性。

普华永道等分析机构也指出，欧元区银行在资本充足、商业模式以及监管标准一致性方面优于美国同业。欧洲央行不仅直接对大型银行进行监管，还可以通过各国监管部门对小型机构的监管提出一定的要求。

（编辑：顾砚）